• Connaître les bases de la structuration d'un LBO
• Savoir articuler la valeur d’entreprise
• Savoir choisir le bon montage
  
• Connaître les tendances du marché post-crise et les intervenants

Délivrance du Certificat de Formation en LBO et Private Equity en fin de session

Définition du LBO
Présentation rapide du marché du LBO en Europe
Schéma type (Holdco / Opco, remontée des dividendes, intégration fiscale, financial …)
Création de valeur pour les actionnaires

Acteurs du private equity (fonds de private equity, banques et fonds de dette senior…)
Identification des cibles potentielles
Open bid
Cas particulier des « Public to Private » (LBO sur des sociétés cotées)

Différents types de dettes financières
Évaluation de la capacité de remboursement de la cible
Contrat de crédit

Package Management
Contrat d’acquisition (« SPA »)
Vie du deal : pacte d’actionnaires et gouvernance

Choix d’une cible et faisabilité de l’opération
Détermination de la structure de financement
Détermination du prix, en fonction d’un objectif de TRI